a)         现金流入– 公司“卖出”某些东西

b)         资产账户减少(Sample B/S)

                         i.              Accounts receivable, inventory, and net fixed assets

c)         负债账户增加或股东权益账户增加（借债、增发股票以换取现金）

                         i.              Accounts payable, other current liabilities, and common stock

运用(Uses)

d)         现金流出– 公司“买进”某些东西

e)         资产账户增加

                         i.              Cash and other current assets

f)          负债账户减少或股东权益账户减少（用现金还债、回购股票）

                         i.              Notes payable and long-term debt

7. 五组常见的财务比率分别是什么？请举例说明。

（1）流动性比率、长期偿付能力比率、周转率、盈利能力比率和市场价值比率；

（2）       举例：现金比率、总负债率、总资产周转率、股权收益率和市盈率。

8.         一个高的托宾Q值意味着什么？这个指标的可靠程度有多高？

一个高的托宾Q值意味着一家公司资产的当前价值代表了一个公司很大一部分的重置成本。托宾Q值越高，则意味着公司越有竞争优势，或者越有良好的投资机会。

托宾Q值的问题主要在于，用于计算的数据和信息常常不够合理。

8. 增长率的四个决定因素
(与杜邦恒等式比较)

利润率——经营效率；

总资产周转率——资产管理效率；

财务杠杆率——最优债务比的选择；

股利政策——决定将多少收入分给股东，多少收入留在公司以供再投资

9.                     若期数增加，终值和现值会怎样变化？若利率增加呢？

答：假设折现率不变，期数增加时，终值会上升，现值会降低。

若利率上升，则终值上升，现值下降。

10.                 构成债券收益率的六个组成部分分别是什么？

答： 实际收益率、对通货膨胀的补偿、利率风险溢价、违约风险溢价、可征税性、对流动性不足的补偿。

11.                 债券与股票的差别

8.       债券合约 (The Bond Indenture)

公司与债权人之间的合约，包括

²  债券的基本条款The basic terms of the bonds

²  债券总额The total amount of bonds issued

²  抵押品的描述A description of property used as security, if applicable

²  偿债基金条款Sinking fund provisions

²  回购条款Call provisions