县域资金回流机制探讨县域资金回流机制探讨
县域资金回流机制探讨
目前，随着金融体制改革的深入，社会资金按照市场化原则逐步向经济较发达的大中城市流动，在一定程度上影响了金融对县域经济的支持。本文以河北、山西和内蒙古105个县为视角，对信贷资金流动情况进行调查，研究县域资金外流情况及对县域经济的影响，探讨县域资金回流机制。
一、县域信贷资金外流情况及其影响
存款增幅明显高于贷款，存贷差不断扩大，存贷比例明显下降。截至2005年3月末，所调查县域金融机构各项存款余额3219亿元，较2000年末增加1497亿元。各项贷款余额1946亿元，较2000年末增加715亿元。存贷比为60.5％，比2000年下降了11.1个百分点。存贷差由2000年末的490亿元扩大到目前的1272亿元，占全部贷款的65.4％。
截至2005年3月末，所调查的县域金融机构流出资金1314亿元，占全部贷款的67.5％。其中，工商银行资金外流最多，其次是农业银行、中国银行、建设银行和农村信用社。系统内上存，是县域金融机构资金流出的主渠道。截至2005年3月末，县域金融机构系统内上存958亿元，是2000年的3倍多，占县域金融机构信贷资金流出总量的72.9％，比2000年末增长近22个百分点。除缴存法定存款准备金、上缴二级存款准备金、上存系统内备付金外，由于具有期限稳、利率高、利息收入可靠等特点，与上级行约定期限上存资金和其它上存资金的占比最大，金额达616亿元，占全部上存资金的68.2。利率较高是约期上存资金不断增加的主要原因。此外，拆出资金和购买有价证券也是资金外流的渠道。截至2005年3月末，所调查的县域金融机构拆出资金9亿元，购有价证券36亿元，其他流出渠道21.5亿元。
县域流入资金有限，进一步加剧了县域信贷资金供求矛盾。在县域信贷资金流出的同时，有部分资金通过政策性银行信贷投入、系统内借款、拆入资金、在中央银行借款等渠道流入县域，但流入资金规模有限，远不能满足县域经济发展的需求。截至2005年3月末，所调查的县域金融机构共流入资金326亿元，仅为流出资金的24.8％。由于县域的重点建设项目较少，吸纳外部资金的能力有限，流入资金与流出资金的比例不断扩大，净流出额由2000年的1：2.1扩大到2004年的1：4。
县域资金大量外流，客观上加剧了城乡二元经济结构矛盾，影响了县域经济的可持续发展。一是制约了县域金融机构放贷能力，中小企业“贷款难”的问题更加突出。二是不利于县域资金与资源的优化配置。随着县域经济的发展和县域经济结构的调整变化，县域经济对信贷资金的需求量加大，而县域资金外流，加剧了县域信贷资金的供求矛盾，影响了县域经济金融的自我发展能力，也影响金融对“三农”的支持力度。
二、县域信贷资金外流的原因分析
县域资金外流主要是由体制（政策）和风险两个方面原因造成的。
1.商业银行经营管理体制的改变，是信贷资金外流的主要原因。近些年来，商业银行逐步实施中心城市战略和扁平化信贷管理模式，基层商业银行的贷款权限普遍向上级行集中，进一步严格控制授信额度，较少发放贷款，大部分县域基层商业银行主要是吸纳存款上存资金。同时，金融机构还在不少地区逐步退出。据统计，3年来农业银行在被调查的105个县中，共撤销经营网点488个，机构数量减少40％。2.县域金融机构经营情况不佳，不良资产占比高，残蚀了部分县域资金。经过抓“降点”工作，县域金融机构不良贷款明显下降，但占比仍然偏高，使得县域金融机构的可用资金减少，影响了新增贷款的投入。截至2004年末，所调查的县域金融机构不良贷款比例高达33.6，估计有近五分之一的信贷资金将形成损失。截至2005年3月末，县域金融机构各项贷款较上年同期仅增长了5.9％，远低于全辖贷款增速。3.对邮政储蓄的制度性安排转移了部分县域资金。由于管理体制的规定，邮政储蓄只存不贷，吸收的存款全部流出。截至2005年3月末，邮政储蓄通过系统内上存和转存人民银行的存款金额达到318亿元，占全部上存资金的24.2。4.县域金融生态环境制约了县域信贷资金有效供给。一是担保评估等县域中介机构规模小，经营不规范，缺乏监管，难以减少金融机构信贷交易活动的信息不对称的问题，因此金融机构提高了贷款条件，客观上减少了贷款需求与供给。二是县域企业多为中小企业，自有资本少、管理水平低、信誉状况差、缺少有效抵押担保，不具备借款条件，在找不到合适信贷投入企业、项目的情况下，银行只得将“相对过剩”的资金上存。三是信用制度缺失。县域中小企业大都财务管理制度不健全，部分企业恶意逃废金融债务，司法制度缺乏足够的效率也影响金融机构提供信贷资金的积极性，致使金融机构被动地以减少贷款投放来防范风险，在一定程度上县域资金回流机制探讨