value and duration of insurance shall be decided by the board of directors 
in accordance with the provisions of the People’s Insurance Company of 
China. 
Chapter 16 The Amendment, Alteration and Termination of the Con- tract 
Article 40 
The amendment of the contract or other appendices shall come into 
force only after a written agreement has been signed by Party A and Party 
B and approved by the original examination and approval authority. 
Article 41 
In case of inability to fulfil the contract or to continue operation 
due to heavy losses in successive years as a result of force majeure, the 
duration of the cooperative venture and the contract shall be terminated 
before the time of expiration after being unanimously agreed upon by the 
board of directors and approved by the original examination and approval 
authority. 
Chapter 17 Liability for Breach of Contract 
Article 42 
Should the cooperative venture company be unable to continue its 
operation or achieve its business purpose due to the fact that one of the 
contracting parties fails to fulfil the obligations prescribed by the 
contract and articles of association, or seriously violates the provisions 
of the contract and articles of association, that party shall be deemed to 
have unilaterally terminated the contract. The other party shall have the 
right to terminate the contract in accordance with the provisions of the 
contract after approval by the original examination and approval 
authority, and to claim damages. In case Party A and Party B of the 
cooperative venture company agree to continue the operation, the party who 
fails to fulfil its obligations shall be liable for the economic losses 
caused thereby to the joint venture company. 
Article 43 
Should either Party A or Party B fail to provide on schedule the 
contributions in accordance with the provisions defined in Chapter 5 of 
this contract, the party in breach shall pay to the other party 
________Yuan, or __________% of the contribution starting from the first 
month after exceeding the time limit. Should the party in breach fail to 
provide after ______months, _________Yuan, or _________% of the 
contribution shall be paid to the other party, who shall have the right to