第8章 企业制度选择与金融市场
企业是在一定财产关系支配下按照利润最大化原则行动的经济行为主体。财产关系以及与此密切相关的支配关系，使企业制度呈现出不同的形态。企业制度不同，导致企业面对的利害关系、支配的方式、活动的空间都有所不同。
在制度选择基础上，企业与许多个人和单位有着直接的利害关系。这些个人和单位视企业为交易场所，他们向企业提供各种资源或要素，并从企业得到相应的回报。因此，从生存和长远发展的角度考虑，企业如何选择自己的财产关系，理顺和维持与这些个人和单位的利益关系，尽可能地满足其各种要求，是本章的基本问题。问题的核心在于如何选择财产关系、分配企业创造的利润并分担风险。
1、 阐述传统的企业观
企业是在一定财产关系支配下按照利润最大化原则行动的经济行为主体。是为了获取利润而从事生产经营活动，向社会提供商品或劳务的独立经济组织。
在传统经济学理论中，企业被假定为一个追求利润最大化的，能够根据市场价格信号做出理性决策的企业家。支配企业行为的，是冥冥之中的“看不见的手”。至于企业本身的问题，则未被早期经济学予以更多关注。换言之，在传统的经济学理论中，企业本身是一个黑盒子。
1937年，著名经济学家科斯发表了具有划时代意义的论文《企业的性质》。提出有名的交易费用学说。科斯认为，企业形成的原因，是为了减少市场交易费用，而把交易转移到企业内部。因此，企业是作为市场机制的某种替代物而存在的。
2、 列举企业的特征
企业属于经济生活范畴，是现代经济活动的基本组织形式，是市场经济活动的主体。
（1）企业是一个独立的经济组织，区别于政治、社会组织和团体，也不是政府行政管理机构的附属物。
（2）财产支配关系，是企业根本特征之一。
（3）企业的目的是获得并不断增加盈利。
（4）企业的职能是从事生产经营活动（企业不仅是指具有生产加工能力的厂商，也包括金融、保险、服务性企业）。
3、 阐述产权及其作用
产权是一个社会所强制实施的选择一种经济品的使用的权利。一项产权的基本内容包括行为主体对资源的使用权与转让权，以及收入的享用权。产权结构不同，效率也不同。明确界定和保护产权，有利于资源的有效利用，提高产权的效率。一种产权配置是否有效率，主要看它能否为在它支配下的人提供有效的激励。私有产权、共有产权和国有产权，实质上是把上述权利界定给了不同的行动团体。
4、 指出产权和所有权的区别和联系
所谓所有权，是指对主体拥有财富这一特定事实给予社会性的认可和保护。所有权是一个规范性的概念。所有制是所有权的法律形态。当我们讨论一种所有制时，我们实际上是在讨论一种财产法律制度。
产权是所有权的经济用语，它强调的是谁行使各种实质性的所有权。产权关注的是经济运行过程中实质意义上的财产关系。
5、 阐述企业形态演变的过程
资本主义企业是在私有制基础上，适应资本扩张的需要逐步发展起来的。在漫长的发展过程中，西方企业发展依次经历了私营企业的发展阶段，股份公司阶段，跨国公司阶段几个大的发展阶段。这一发展过程，经历了量和质两个方面的变化。量变主要体现在资本集中程度方面。质变一是由无限责任变为有限责任，二是所有权和经营管理权由完全结合而逐步趋向分离。私营企业包括私人企业和在私人企业基础上形成的合伙公司、两合公司和无限责任公司这些企业形态。
6、说明中小企业及其特征
作为中小企业共同的特征，主要有七方面：（1）中小性；（2）强烈的个人色彩；（3）单独支配（4）所有权与经营管理合一；（5）组织不发达；（6）企业经营具有统一性、弹性、创造性；（7）人际关系色彩浓。
中小企业适合的范围是：
（1）易于发挥个人能力，经营的自主性强的领域；
（2）适合于适度规模经营的事业；
（3）适合手工业的和不适合大批量生产的行业；
（4）需求量小、需求品种多种多样的产品；
（5）不需要太大资本投入的项目；
（6）易于发挥人的创造性的活动。
7、 阐述股份有限公司及其特征
股份有限公司，是指注册资本由等额股份构成并通过发行股票（或股权证）筹集资本，股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。股份有限公司是一种完善的企业法人制度。
股份有限公司的特征主要有四方面。这就是：（1）资本证券化；（2）有限责任制；（3）所有权与经营管理权分离；（4）公司帐目公开。
股份有限公司的优点有：
（1） 有利于保持公司的持久发展；
（2） 有利于吸收大量资本；
（3） 所有权与经营管理权分离，有利于吸引人才；
（4） 保护创业者利益；
股份有限公司的缺点有：
（1） 股东难以掌握足够的企业信息；
随着股权的分散和经营活动的复杂化，股东已失去对企业的支配力。
8、 解释股东构成和资本构成
从法律上说，股东构成是由董事会决定的，但在某些国家也存在由管理者决定股东构成的情形。选择股东结构，主要受下列三个因素的影响：（1）出资大小；（2）股东的安定系数（3）股票保有的激励效应。
综合考试上述三个因素，企业股东应以三类为主：（1）金融企业（2）企业间相互持股股东；（3）企业内部职工。以这三类股东为主的股东结构，可以有效地避免竞争对手在股票市场上的大量收买活动，保证企业正常运行。
资本构成是企业为了使自身经营长期稳定地持续下去,对经营所需要的长期资金采取不同的筹资方式形成的，表现为企业长期资本的构成及其比例关系,即企业资产负债表右方的长期负债、优先股、普通股权益、内部资金（留存收益）的结构,所以又叫资本结构。
选择资本构成（结构），实质上就是要确定股东资本、内部资本（留存收益）和负债资本三者之间的比例关系，各种筹资方式及其不同组合类型决定着企业的资本结构及其变化。而选择资本构成(结构)的目的则是为了实现企业利润最大化或企业（股东）价值最大化。
关键概念和原则
企业是在一定财产关系支配下按照利润最大化原则行动的经济行为主体，是为了获取利润而从事生产经营活动，向社会提供商品或劳务的独立经济组织。企业是市场经济活动的主体。
所有权是指对主体拥有财富这一特定事实给予社会性的认可和保护。它的基本点是：
（1）所有权依照严格的法定方式取得；
（2）所有权具有占有、使用、处分和收益四项权能，所有者可以根据自己的意志行使其中任何一项权能；
（3）所有权具有排他性，在法律限定的范围之内排除他人对所有权行使过程的干预；
（4）所有权可部分地转让给他人，但处分权只能由所有者行使；
（5）所有者在所有权遭到侵害时，可以诉诸法律手段维护自己的权益。
产权是一个社会所强制实施的选择一种经济品的使用的权利，指由人们对物的使用所引起的相互认可的行为关系。是对必然发生的不相容的使用权进行选择的权利的分配，用来界定人们在经济活动中如何受益，如何受损，以及他们之间如何进行补偿的规则。
私有产权就是把资源的使用、转让以及收入的享用权界定给了一个特定的人。
共有产权意味着一个共同体内部所有成员都有权分享共同体拥有的权利，他排除了共同体以外的其他成员和国家对共同体内成员行使这些权利的干扰。
国有产权指产权由国家拥有，国家按照可接受、可行的政治程序来决定谁可以使用或不能使用这些权利。
私人企业是个人独资设立、个人所有、经营的企业，是企业最原始的形态，不具法人资格。但拥有公司全部股份的股份公司，也可视同私人企业。
合伙公司是私人企业直接结合而成的形态，是最原始的公司形态，各所有者共同对结合而成的公司财产负责，出资者要承担无限连带责任。
两合公司是指由一个以上无限责任股东和一个以上有限责任股东共同出资组成的公司。
有限责任公司是指由两个以上股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务负责任的企业法人。
股份有限公司，是指注册资本由等额股份构成并通过发行股票（或股权证）筹集资本，股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。
资本构成是企业为了使自身经营长期稳定地持续下去,对经营所需要的长期资金采取不同的筹资方式形成的，表现为企业长期资本的构成及其比例关系。
第9章 外部关系协调 市场经济条件下，企业作为经济运行的行为主体，在具有高度自主性、独立性的同时，也增强了对外部环境的依存性。任何一个工商企业在生产经营过程中，都随时会与外部环境发生千丝万缕的联系，并由此形成广泛多样的外部关系。各种外部关系从不同程度、不同侧面影响企业生产经营活动的顺利进行，制约企业的生存和发展。除了输出、输入这两方面的选择外，企业还必须注意协调有关利害者关系集团的关系。 1.说明协调企业外部关系的重要性 2.阐述企业的社会责任 3.阐述环境意识及环境管理 4.阐述股东关系 5.阐述消费者关系 6.阐述交易伙伴关系 7.阐述政府关系 8.阐述媒介关系 关键概念和原则 协调企业外部关系是指企业在日常经营过程中，正确选择、处理、调整和改善与利害者关系集团以及相关社会组织及个人之间的关系，为企业的生存和发展创造良好的社会关系环境的行为。 环境管理：是将环境保护贯穿于企业各项活动的系统化管理方式，是企业主动承担社会责任的表现。 |
