张志雄，新浪专栏作者，法国格勒诺布尔大学MBA。1991年进入上海证券交易所，曾任《上海证券报》社编委、专题部主任；华夏证券研究所副所长；上海电视台新闻财经频道副总监和《财经时报》副总编。2002年春，参于创办《Value》《科学与财富》，提倡“价值投资，精明投资”，并任主编。
12月12日-12月16日，新浪财经把一周的时间留给张志雄。----编者按
妈妈理财的经验和教训 12月13日 星期二
文/张志雄
现在上海的二手房可以自由买卖了，但在二十年前，二手房只能相互交换，其中可大有学问，我哥哥的中学同学“老狐狸”的爸爸就是个中高手。“老狐狸”是个精瘦精瘦的男生，体重极轻，记得当年高考体检，男生体重必须重于80斤，“老狐狸”竟然要狂喝水后才勉强达标。老狐狸长得和他爸爸很像，都长着一张狐狸脸，真的，至今我没看到哪对父子如他们那般象狐狸的。
“老狐狸”原来的家十分破旧，地段又差，我们从不愿去他家，可几年之后，哥带我去见“老狐狸”，竟然发现他住在陕西南路和永嘉路交界处的一幢花园洋房内。“老狐狸”的爸爸是个普通的钳工，没什么特权，他只是通过多次的换房，把自家房子的地段和面积逐步改善至最佳。
直至今天，我仍记得自己当时见到“老狐狸”住在花园洋房时的酸楚劲，因为正是由于“老狐狸”爸爸这类人的交易，使得我家的境况恰恰颠倒过来。
在我读小学一年级之前，住的是永嘉路与高安路附近的一幢花园洋房的底楼，有阳台、落地玻璃窗与单独的卫生间，外面是栽有大梧桐树的花园。我们最喜欢做的事是把落叶聚拢起来，燃烧后烤山芋。雨天时，花园旁车库前有一大片水泥地可以自由玩耍。
我特意提及有单独的卫生间，现在的年轻人可能有些不解。万科的王石曾认为人们在一套房子里大肆营造多间浴室厕所是很奇怪很不理性的行为。对，可是为什么中国人如此病态？那主要是过去被憋坏的。一套卫生间至少由三家人合用，这是什么状况？每逢夏天洗澡，那可是一家人接着一家人排队啊。最糟糕的是尿急或如厕时刻，厕所间的门却紧闭着，那你就得往几百米远的公厕急奔。在厕所间的时间也不能太长，否则邻居一定会大声敲门。
可就是这么美妙的房子，在我读小学一年级时离我们而去。与我妈换房的是一个中年男子，戴着一副眼镜，奇怪的是我至今仍记得他姓陆。妈妈从未带我们去过位于嘉善路的新式里弄房子，直到搬去那儿后，三个孩子都搞糊涂了，二楼有三家人，几乎没有过道，三个门相互环绕，共用一个厕所，底楼的厨房由四家合用。
唯一的解释是妈妈讨厌过往的环境，毕竟花园洋房的厨房是几家合用的，日子长了，摩擦难免，关键是不是能够相互容忍。我妈妈不是个能容忍的人，也不强悍到能压住别人，只得到处搬家。
问题是，妈妈没看到交换后的房子的环境更为“险恶”吗？这就是陆先生的艺术了。陆先生一定口如舌簧见风使舵，我妈妈感叹人心不古时，他也随声附和，让我妈觉得遇到知音。而一旦我妈认为对方是好人，那就必定不会骗她，房子也就轻易出让了。
当然，我们住进嘉善路后，妈妈很快就发现上当了，抱怨了陆先生许久。
人的行为模式是很难改变的，妈妈最近还被推销员“请过客”，然后买了一大堆一大堆代价超过一顿饭几百倍的无用的东西。她也经常借钱给别人，经常是有去无回，问她为什么这么做？“他们当时对我不错嘛”。
妈妈很容易冲动。我父亲长年在部队里，工资不低，我们家却经常捉襟见肘。妈妈平日节俭得离奇，八瓦的日光灯照着整间房子，昏暗异常，我们却在灯下读书写字。可有时妈妈回来，买来大包小包的东西，不问便知这些东西大多在打折。那时我还小，又处于物质匮乏的时代，东西不管有没有价值都是好的。长大以后，观察妈妈的理财消费行为，觉得她情绪冲动得匪夷所思。
童年和青少年的印象是深刻的，妈妈告诉我的经验是：
第一，没有智力，有本钱有资源的，也会失去，就像我家的花园洋房；相反，没本钱没资源的，只要努力运用智慧，也会变得有资源有本钱，一如陆先生和“老狐狸”的爸爸。
第二，理财和消费千万不能冲动，要“实惠”。实惠是个颇上海化的术语，我认为它所对应的就是价值投资和理财，不为事物表面现象迷恋，不爱慕虚荣，追求最佳性价比。
比如我用手机，主要是要信号好，话音清晰，用电省，其他都无所谓。朋友同事一直说我老土，劝我换个功能多样的时尚手机。终于有一天，我换用了一部功能齐全的手机，而且勉强熟悉了许多功能。但两个星期后，我还是换回了老手机。新手机接听信号差，常误事，用电量大，常担心它没电，其他功能再多又有什么用？
我碰到过许多优秀的推销员，他们在别人面前一定屡战屡胜，对我却毫无作用。我冷眼旁观，这些优秀的推销员最厉害的一招便是巧妙地挑动你的自尊心和虚荣心，让你冲动地买下自己不需要的东西。比如儿子满月了，推销胎毛制品的人上门，从一对象牙胎毛笔到手印、脚印、屁股印和“鸡鸡”印，狂轰乱炸。他称赞你儿子的胎毛多么浓密，仅做一支胎毛笔太可惜，又说儿子长大后能看到自己满月的手、屁股和小鸡鸡是多么幸福，难道你们不像其他父母那么疼爱孩子吗？
这一切对我却没用。价值或实惠理财早在我心中，货比三家后，从容行事。真的，我见到这些推销员就想起陆先生和“老狐狸”他爸，我可不会重蹈妈妈的覆辙。
量入为出，理性理财，你的一生是不会穷困的。
数落了这么多妈妈的短处，颇不符合中国之孝道，惭愧啊。
下面再说妈妈给我的正面经验和教训，它更使我受益无穷。
人们判断事物的价值，和自己的取向有关。小时候外公很宠我，什么都买给我，就是不买鞭炮，他认为放鞭炮是在烧钱。妈妈对两件人们认为极花钱的东西不在乎，一个是买书，这主要指的是教科书辅导书以外的“闲书”；另一个是旅游，在我很小的时候，她就让我出去见世面了。这个传统一直保持至今，我每月要花几千元买书再教育自己，每年要花几万元出国旅游。
不管如何实惠理性地理财，那只是器和技，真正的道在于读万卷书行万里路。
比起理财，人生的大道和学问更为重要。赚钱是干什么用的？如何用钱营造幸福？这都需要大方向和健康的心理状态。我观察过那些读万卷书行万里路的同类，他们在年轻时都有点天真乃至“幼稚”，但到了四十岁左右，他们开始“还俗”，在经营自己生活和事业方面一般游刃有余。
其实，只要有正常的智力，人不可能不成熟，关键是何时成熟。常言道，小时了了，大时未必，早熟的人工于心计，过早入世，当他们到了四十不惑的时候，除了老奸巨滑之外，什么都没有。反之，那些在游学道路上流连忘返的人，当他们真正入世的时候，除了“老奸巨滑”之外，仍保持着天真，这是人生的真正动力和激情，任何大成功都需要它们，当然包括理财。这得感谢妈妈。
