最近不少欲考05金融工程的考生向我索要今年金工考题，无法一一回复，请各位谅解！ 现整理出来在此奉献给大家，仅供各位参考！ 祝大家复习顺利！05金工很可能参加联考，则本试题参考价值不大，请大家注意，以免被误导！
另：本人所供试题与真题略有出入！
附：回忆版
一 金融市场学（60分，每题15分）

1 简述解释收益率曲线形状的三种理论假说。
2 股票价格的可预见性能否作为否定效率市场假说的论据？
3 货币市场共同基金有哪些特征？
4 某一股票目前市价为60元，其β系数为1.2，市场组合收益率为12%，无风险利率为7%，
一年后该股票派息6元，则派息后该股票的理论价格是多少？（数据有误，呵呵）

二 金融工程（90分，其中1到6题每题12分，第7题18分）

1 试分析我国发行的可转换债券中内嵌的期权
2 某公司股票以3对1进行股票分割，试问以该股票为标的物的执行价格为60元的期权应该
如何调整才不受影响？
3 市场风险和信用风险有何区别，哪一种可以消除？
4 某公司拥有一个β系数为1.2，价值为1000万美元的股票组合，当时标准普尔500指数为
270，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为该股票组合进行套期保值？如何使该
股票组合的β系数降到0.6？
5 期权的Gamma表示什么？如果一个具有Delta中性的欧式看跌期权的Gamma是一个很大负
值，该期权具有怎样的风险？（本题记不清了，大概是这个样子的）
6 试推导布莱克-舒尔斯微分方程（附Ito引理）
7 试用单步二叉树模型为欧式看涨期权定价，分别用无套利定价法和风险中性定价法两种
定价方法。（须以实例说明）