主讲人：彭建刚 教授
湖南大学研究生院副院长、教授、博士生导师
主 题：关于商业银行管理学研究的若干思考
主持人：祝炳奎 副教授
金融学院党总支书记、副教授
时 间：2004年11月1日晚7：00—9：00
地 点：湖南大学北校区二教302
主讲人背景：彭建刚，1955年生，湖南长沙人，金融管理研究方向带头人。武汉大学经济学博士，博士生导师，享受国务院特殊津贴专家，湖南省第二届十佳优秀社会科学专家。美国休斯敦大学金融学高级访问学者、比利时根特大学金融学访问学者。现任湖南大学研究生院副院长、湖南大学金融管理研究中心主任、湖南大学教学指导委员会委员、学位评定委员会委员。主持国家社科基金重点项目、国家留学基金项目等国家级、部省级项目20余项；出版《现代商业银行资产负债》等学术专著8部；在《金融研究》、《经济学动态》等学术刊物发表论文100余篇；获湖南省优秀社科成果一等奖、二等奖，湖南省社科基金研究课题优秀成果一等奖，中国金融学会优秀论文二等奖等部省级科研奖励16项。
讲座内容：彭建刚教授提出了有关商业银行管理学研究的三个命题：商业银行具有特殊的经营管理规律；商业银行管理具有二重目标；商业银行的功能不会退化。这三个命题的提出及其论证有助于走出商业银行管理学研究的一些误区。
一、商业银行具有特殊的经营管理规律
1、边际分析方法用于商业银行管理的局限性
生产的边际成本：
（TC为企业生产的总成本，Q为产量）
生产的边际收入：
当编辑收入等于边际成本，即： MR=MC (3)
企业取得最大利润
一般来说，运用式（3）确定商业银行某一金融产品的最佳供应量是十分困难的
a、商业银行资金的来源与其供应存在着空间差
b、商业银行资金的来源与其运用存在着时间差
c、商业银行资金变量离散地、大幅度跳跃式地变动
2、投入要素最优组合原理用于商业银行管理的局限性
在变动要素价格Px不便的条件下，单一可变投入要素最优投入量确定的判别式为：MRP=Px （4）
其中MRP=MP×PQ（5）
(MRP为边际产量收入，MP为边际产量， Px为变动投入要素的价格，PQ为产品的价格）
式（5）在商业银行经营管理过程中的运用同样遇到了空间差和时间差的问题。除此之外，还存在如下问题：
a、商业银行作为金融企业，一般不存在生产的三个阶段，而表现出更复杂的投入产出特性，边际产量一般不呈现先上升后下降的趋势
b、商业银行投入资金的单位成本各不相同
c、一些金融产品特别是一些金融衍生产品的投机性或保值性色彩浓厚，不遵循判别式（5）所包含的最优化原理
同理，多种可变投入要素最优组合的判别式：
也因上述几种因素一般难以用于商业银行的最优化管理
3、规模经济原理在商业银行的适应性和不适应性
商业银行存在着规模经济性，但商业银行的这种规模经济性是就其整体而的，受客观、地域和经济环境的自然约束，对具有独立经营权的分支行及其营业网点不一定能用规模经济原理进行管理
二、商业银行管理具有二重目标
1、利润最大化——商业银行管理的最终目标
商业银行追求利润最大化即是在其受资源、技术和社会约束的市场经济体制下，谋求其价值最大化。所谓价值就是指商业银行未来现金流量的现值之和。这一目标模式提出了这样一种经营理念：商业银行利润最大化是在长期经营过程中（时间上可至无穷）形成的
商业银行经营同样面临资源的“稀缺性”问题，其通过一系列环节的资金择优分配，实现商业银行的经营最优化及利润最大化
2、“三性”平衡——商业银行管理的基本目标
a 资金来源与运用的效益性
银行在追求利润的过程中，一般应选取产品有前途、经济效益好的客户和项目发放或提供相关金融服务，从而实现信用资金的优化配置。
表现：决策指标上，银行在配置每一笔资金时，都要考虑在一定的收入水平上，选取机会成本最低的资产项目，或者在一定的机会成本水平上，选取收入最高的资产项目，以期取得最大的经济利润。会计指标上，银行在某一考核期内，表现出较高的资本收益率、资产收益率、运营净收入率和每股利润等等。
b 资金来源与运用的安全性
两重意义：
（a）银行投入的信用资金在不受损失的情况下如期收回，能保持和发展银行的经营规模和业务能力
（b）银行不会出现因贷款本息不能按期收回而影响客户提取存款的情况
表现：将资产分散化，降低资金运营中的风险加强对客户的资信调查和经营预测，从制度上保证信用资金的及时回笼资产负债偿清期限合理匹配，时刻保持银行的清偿能力保持一定比例的流动性较高的资产
c 资金来源与运用的流动性
商业银行应保持及时支付客户全部应付款项的能力
表现：时刻满足资金的流动性需求。根据资金流动性变化规律，运用一定的预测分析工具对未来的流动性需求和供给做出正确估计并作出适当的资金安排。
3、最终目标、基本目标与“三性”之间的关系
“三性”之间存在着错综复杂、既对立又统一的辩证关系
商业银行的基本目标是资金来源与运用的效益性、安全性、流动性“三性”平衡。其中效益性是核心，安全性和流动性是基础，三者都有一个适度问题。
在长期意义上，动态的“三性”平衡能够保证商业银行取得最大利润。
三、正确认识商业银行在现代金融业中的作用
1、贷款仍占外援融资的主要部分
《Financial Markets and institutions》数据显示，所有美国商务的外部融资中
贷款 61.9%
债券 29.8%
股票 2.1%
其他6.2%
2、交易成本与信息不对称决定了商业银行在金融市场中的作用
交易成本影响了证券市场的发展，金融中介机构却能降低交易成本。商业银行作为重要的金融中介能够实现合理的资产组合
导致间接融资比直接融资更为重要的另一关键因素是信息不对称
总而言之，只要金融市场的信息不对称问题依然存在和证券市场上的交易成本依然不可忽视，商业银行的贷款功能就不会消失。因为商业银行也不能完全消除金融交易双方的信息不对称，商业银行的金融创新活动将不会停止，许多创新的金融产品具有特定的融资功能以适应市场的需要。