商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
2004年2月，银监会出台了《商业银行资本充足率管理办法》，明确规定附属资本包括长期次级债务，为商业银行发行次级债券补充附属资本提供了重要法律依据。
我国商业银行发行次级债券补充附属资本意义重大：(补充资本；强化市场约束；优化资产负债期限匹配)
首先，发行次级债券有利于商业银行拓宽资本筹集渠道，推动商业银行改革。总体上看，我国商业银行资本充足率偏低，筹集资本金的渠道较少，缺乏高效的补充附属资本的融资工具。通过发行次级债券补充商业银行附属资本，优化资本结构，提高资本充足率，有力的推动了商业银行股份制改革。
其次，发行次级债券有利于加强对商业银行的市场约束，提高监管效率。发行次级债券的商业银行必须定期向市场公布其经营状况，并接受债券评级，因此提高了商业银行经营的透明度，有助于加强外部监管。此外，二级市场上次级债券收益率的变动直接体现发债银行的经营状况，从而使发债银行处于市场的持续监督和约束之中，这显然有利于银行加强自我风险管理。
第三，商业银行发行次级债券有利于改善商业银行资产负债结构，增加新的金融产品。目前，商业银行资金来源短期化而资产运用长期化的问题较为突出。通过发行长期次级债券，可以缓解商业银行资产负债结构不匹配的矛盾。
第四、在银行间债券市场发行次级债可以促进债券市场的发展
在我国债券市场中占据着举足轻重地位的银行间债券市场上，国债和政策性金融债规模很大，但一般金融债券规模很小，极大地限制了债券市场的进一步发展。在银行间债券市场发行次级金融债，可以成为中国债券市场发展的一个突破口，通过引入新的债券品种，吸引更多的投资者，促进我国债券市场向纵深发展。
第五、拓宽保险公司等其他机构投资者的投资渠道。
目前，商业银行发行次级债券补充附属资本的工作已经启动，中国银行和建设银行于7月份完成了第一期债券发行。
巴塞尔协议关于次级债务的定义：无担保的、原始固定期限不低于5年(包括5年)，除非银行倒闭或清算，否则不得用于弥补银行日常经营损失，且债务的索偿权排在存款和其它负债之后（负债最末，所有者权益之前）的商业银行长期债务。
次级债务计入资本的条件：(银监)
（1）不得由银行或第三方提供担保；
（2）次级债务总额不得超过商业银行核心资本的50%。
（3）商业银行应在次级定期债务到期前的5年内，将债务分期限按规定比例折算（每年折旧20％）计入资产负债表中的“次级定期债务”项下。
次级债券《办法》的定义：商业银行次级债券（以下简称“次级债券”）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。 [1] [2] [3] [4] 下一页